Что такое портфель
Zolotayaigolka.ru

Рукодельный портал

Что такое портфель

Что такое «Оптимальный портфель»

Оптимальный портфель ценных бумаг — это портфель, состав которого подобран так, что бы обеспечить оптимальное соотношение риска к доходности в сравнении с другими видами портфелей.

Не буду мучать вас трех этажными формулами. Буде описывать вопрос простым языком)))

Оптимальный портфель не даст вам:

  • Максимальную доходность;
  • Минимальный риск;
  • Обыграть Индекс.

Он дает лучшее соотношение риска к доходности среди множества возможных портфелей.

Смотрите, у вас есть портфель из ценных бумаг. К примеру, акции десяти эмитентов по 10% от счета на каждую акцию. Это один портфель. Теперь мы увеличим долю одной акции до 11%, а другой снизим до 9%. А остальные оставим в изначальных пропорциях. Вот вам второй портфель. Если мы добавим в состав портфеля еще одну бумагу и распределим деньги счета в равной пропорции по всем бумагам. Вот вам и третий портфель. Так мы можем заниматься до бесконечности, добавлять активы, менять их пропорции в портфеле и все это создаст огромное Множество портфелей.

Но сначала про портфель, что это такое?

Портфель ценных бумаг.

Инвестиционный портфель или портфель ценных бумаг — это набор финансовых активов. Это совокупность ценных бумаг разного вида, разного срока действия и разной степени ликвидности, принадлежащая одному инвестору и управляемая как единое целое.

  • Набор финансовых активов — Акции и Облигации.
  • Совокупность ценных бумаг — акции и облигации в разных видов и в разных пропорциях.
  • Разных видов — обыкновенные и привилегированные акции, дисконтные и купонные облигации.
  • Разного срока действия — облигации с разными датами погашения. Структурные ноты тоже являются своего рода портфелями, так там есть срок существования деривативов.
  • Разная степень ликвидности — Голубые фишки или акции второго эшелона имеют разную ликвидность, а именно разный по величине объем торгов в денежном выражении.
  • Управляемый как единое целое — это значит, что инвестор принимает решение о покупке или продаже не отдельных бумаг в портфеле, а портфеля целиком.

Типы портфелей:

  1. Портфель роста — состоит только из акции.
  2. Портфель дохода — состоит из купонных облигаций и из акций, стабильно выплачивающих дивиденды.
  3. Рисковый Портфель — в основном состоит из ценных бумаг компаний, которые только что вышли на рынок, так называемое «Первичное размещение — IPO».
  4. Сбалансированный портфель включает как акции так и облигации.
  5. Портфель краткосрочных ценных бумаг формируют исключительно из облигаций с близким сроком погашения.
  6. Портфель долгосрочных ценных бумаг ориентирован на долгосрочные облигации со сроком обращения свыше пяти лет.
  7. Структурные ноты — вложение средств в инструменты срочного рынка и облигации.
  8. Региональные и отраслевые портфели включают ценные бумаги, выпускаемые отдельными субъектами и местными органами власти, а также частными компаниями, либо ценные бумаги корпораций, работающих в конкретной отрасли экономики.
  9. Портфель иностранных ценных бумаг.

Портфельное инвестирование как стратегия.

Хочу сразу сказать, что

Портфель подходит только для долгосрочных инвестиций от 15 лет и более, должен быть диверсифицирован и не в коем случае не используется «плечи»(брокерский кредит для увеличения финансового результата).

Так как при портфельном инвестировании не используются защитные остановки, как способ избежания риска при падении рынка, все риски минимизируються за счет широкой диверсификации портфеля.

Что такое Оптимальный портфель и при чем тут Марковиц?

Гарри Марковиц разработал теорию формирования инвестиционного портфеля, направленная на оптимальный выбор активов, исходя из требуемого соотношения доходность/риск. Именно он и предложил методику расчета оптимального портфеля. Давайте посмотрим на картинку:

Теперь смотрим. Облако D — К есть облако все возможных вариантов портфеля. О чем я писал в начале статьи.

Вертикальная шкала — шкала доходности. Горизонтальная — риска. На этих шкалах мы и откладываем показатели множества наших портфелей. Граница D — К есть граница эффективных портфелей. То есть все портфели с их показателями находящимися с лева и переходящей в верх на границе всех возможных вариантов называются эффективными портфелями.

Теперь мы на шкале доходности откладываем доходность безрисковых активов. В нашем случае доходность по коротким ОФЗ. И из этой точки кладем линию (доску, палку, швеллер))) на облако нашего множества портфелей. Понятное дело, что в первую очередь мы прикаснемся к границы на которой находятся эффективные портфели.

Но только один из них станет ОПТИМАЛЬНЫМ. Это тот, который и соприкоснется с нашей линией.

Что такое инвестиционный портфель: виды, типы, состав. Поймет даже «Чайник»

Всем привет! Уж коли мы с вами занимаемся инвестициями, то нужно знать все основные понятия и термины этого замечательного финансового направления. Поэтому сегодня я хотел бы вам рассказать, что такое инвестиционный портфель для чайников. То есть, постараюсь вам объяснить это простыми словами. И под чайником я имею ввиду конечно же лишь начинающих пользователей, которые знают об этом понятии лишь поверхностно. Мы же с вами сегодня углубимся в данное понятие, и я постараюсь рассказать вам об этом простым человеческим языком.

Понятие портфеля

Инвестиционный портфель — это абстрактное понятие, представляющее из себя набор ваших инвестиционных активов с разной степенью доходности, ликвидности и риска, но принадлежащий одному лицу, то есть вам.

То есть, если вы решили заняться инвестированием, то глупо все вкладывать в какой-то один проект, особенно если это хайп. Поэтому нужно обязательно диверсифицировать риски, то есть вложить в разные активы и ценные бумаги, чтобы уменьшить риски. Поговорка «Не храните все яйца в одной корзине» очень хорошо подходит в случае с нашей сегодняшней темой.

Например, в вашем портфеле находятся:

  • Акции Сбербанка — 20%
  • Акции Газбромбанка — 15%
  • Биткоины — 10%
  • ETF-Фонды — 20%
  • Активы на Форексе, управляемые роботом — 35%

Теперь представьте, что за месяц упали акции Газпромбанка и слегка упал Биткоин, зато акции Сбербанка на подъеме, и ETF-фонды с роботом сработали в плюс. Сделав нехитрые расчеты, получится, что вы (допустим) оказались в убытке на 3% из-за Биткоина и акций Газпромбанка. Но, благодаря прибыли от остальных инструментов вы остались в плюсе.

Как правило, портфели делят на те же категории, что и риски:

  • Консервативные (низкий риск) — банковские депозиты, облигации, облигационные ETF-фонды. Консервативная часть рассчитана на ежегодный доход порядка 8-12%. Самое главное, чтобы доходность перекрывала уровень инфляции. Иначе это бессмысленно.
  • Умеренный (средний риск) — акции, ETF-фонды, ПИФы. В среднем от данных активов ожидают порядка 15-30% годовых. Это уже намного лучше и конечно же рисковее.
  • Агрессивный (Высокий риск) — криптовалюта, хайпы (финансовые пирамиды — это псевдоинвестиции, но все равно внесем их сюда. Правда риск у них намного выше, нежели у той же криптовалюты, так как вы можете потерять всё) и т.д. Ожидаемая доходность неограничена и может быть от 30% и выше.

Ну и конечно же вы понимаете, что чем выше потенциальная доходность — тем выше будет и риск. Поэтому и надо составлять свой набор активов из разных типов инвестиций. Давайте рассмотрим на примере:

Допустим, ваш портфель составляют следующие активы:

  • Облигации — 30%
  • ETF-фонды — 25%
  • Акции — 35%
  • Криптовалюта — 10%

Такой портфель будет чисто умеренным, так как большую часть составляют среднерисковые инвестиции, а облигации и криптовалюта, грубо говоря, уравновешивают друг друга.

А вот, например, еще один пример:

  • ETF-фонды — 10%
  • Акции — 20%
  • Криптовалюта — 40%
  • Хайпы — 30%

За счет мизерных консервативных инвестиций и огромного количества высокорисковых активов, данный портфель с уверенностью можно назвать агрессивным. Конечно же, потенциальная доходность у него будет выше, нежели у рассмотренного до этого. Но и риск намного больше. Ведь криптовалюта, а особенно хайпы — это довольно непредсказуемые товарищи, и вы с легкостью можете потерять на этом процентов 50 от своих активов, а то и больше. Ведь если у крипты просто падает курс, и со временем он может восстановиться, то скам финансовой пирамиды будет означать полную потерю вклада без права возврата.

Читать еще:  Виды женских стрингов. стринги для мужчин

Ну а если вы хотите максимально обезопасить себя, то можно сделать что-то типа такого:

  • Банковский депозит — 10%
  • Облигации — 20%
  • ETF облигаций — 35%
  • ETF акций — 20%
  • Акции — 15%

Такой портфель будет явно консервативным, так как подавляющее большинство активов там низкорисковые. Оставшиеся 35% составит 35%, что также не слишком сильно повлияет на риск. Но конечно же стоит учесть, что и доходность такого чемоданчика будет невысокой.

Что должно входить в инвестиционный портфель

Конечно же каждый должен выбрать для себя сам, куда и сколько вкладывать. Многие делают агрессивные портфели. Но лично я сейчас делаю себе умеренный инвестиционный портфель, состоящий из смешанных инвестиций. Его я по рекомендациям, которые я получил из тренинга по долгосрочному инвестированию и созданию пассивного источника дохода. И в принципе, я считаю это наиболее правильным решением. Вы конечно же можете со мной не согласиться. Кстати, если вам интересно, то можете пройти бесплатный пятидневный курс по инвестированию . Информация — просто космос. Вы будете в восторге.

Вы должны сами для себя решить, что именно вы хотите: минимум риска, максимум прибыли, быстрый рост или же нечто усредненное. И тогда уже от этого вы сможете отталкиваться. Главное, не вкладывайте во все подряд, а внимательно изучите, как ведут себя на рынке те или иные ценные бумаги или другие активы. Но какой бы вид портфеля вы не выбрали, помните, что он должен быть дивесифиционным. То есть в него должнывходить разные активы на, чтобы одни смогли перекрывать другие в случае непредвиденной ситуации. Конечно, бывают форс-мажоры, когда почти все показатели падают, но если не дивесифицировать портфель. то такие ситуации будут возникать гораздо чаще.

Лично я решил вкладывать деньги в следующие инструменты:

  • Облигации. Низкорисковые и низкопроцентные активы для сохранения капитала и для того, чтобы как минимум уберечь его от инфляции. Плюс возможность хоть и небольшого, но дохода.
  • ETF-Фонды. Низко- и среднерисковые активы, которые состоят из наборов акций и облигаций различных компаний. Особенно актуально для тех, кто хотел бы приобрести акции зарубежных компаний. Так как в данном случае вы берете не цельную акцию а ее часть. Подробнее о ETF я расскажу в следующих статьях.
  • Акции. Среднерисковые активы.
  • Криптовалюта. Высокорисковые инвестиции. Я считаю, что хотя бы в небольшом количестве, но криптовалюта по-любому должна быть.
  • Автоматизированная торговля форекс-роботом. Торговый робот, который торгует в автоматическом режиме и приносит доход. Я поставил низкий риск, что дает приблизительно 2-3% чистой прибыли в неделю. Подробнее про него вы можете прочитать в моей отдельной статьей.
  • Хайпы (для самых рисковых. Я понимаю, что это ненастоящие, а псевдоинвестиционные проекты и я принял все риски. Сейчас я уже не вкладываюсь в хайпы, но кто знает. В любом случае, в хайпы я больше никого приглашать не буду. Все таки это большая ответственность, и я хочу брать ее только за себя.

Более подробно мой инвестиционный портфель вы можете посмотреть здесь. Естественно, он не окончательный. Мой финансовый чемоданчик будет постоянно изменяться. То есть я буду его дополнять, что-то убирать, что-то уменьшать и увеличивать.

Но в принципе, вовсе необязательно самому изучать что-то и пытаться составить свой портфель самому. Как правило, брокеры (Финам, БКС, Открытие) с удовольствием проконсультируют вас бесплатно и помогут составить вам портфель.

Завещание Уоррена Баффета

Вы знаете, кто такой Уоррен Баффет? Это наверное самый известный инвестор современности. На начало 2019 года он является третьим в списке самых богатых людей мира. А в 2008 году он и вовсе занимал первую строчку богатейших людей мира по версии Forbes.

Так вот, Баффет оставил своей жене завещание, куда она должна будет инвестировать деньги после его смерти. 10% он распорядился вложить в краткосрочные гособлигации, а оставшиеся 90% в фонд S&P 500. S&P500 — это некий фондовый индекс, куда входят акции компаний США, имеющих наибольшую капитализацию. То, есть если вы приобретете по 1 акции каждой компании из этого индекса, то вам обойдется это в десятки, а то и сотни тысяч долларов. А купив всего 1 лот этого фонда можно приобрести по частичке от каждой акции в «одном флаконе» и распоряжаться им как единым целым.

Поэтому, все таки стоит включать в свой портфель ETF-фонды. Баффет фигни не посоветует.

Риски

Конечно же, даже составление грамотного инвестиционного портфеля не избавит вас от рисков. Как правило, в инвестициях выделяют два типа риска: системные и несистемные.

Системные риски

Системные риски зависят от ликвидности, инфляции, девальвации той или иной работы и прочих ситуациях на рынки. В этих случаях стоит конечно же диверсифицировать портфель. Более того, существуют и случайные риски, которые зависят от внешних факторов (война, смена власти, экологические катастрофы и т.д.). Поэтому нужно не просто разнообразить свой «чемоданчик» различными ценными бумагами, а наполнять его по различным критериям:

  • Вкладывайте в разные отрасли экономики (Банки, машиностроение, нефтегазовый сектор, связь);
  • Рассчитывайте, чтобы ваши инвестиции были в разной валюте (Рубли, доллары, фунты);
  • Инвестируйте в активы разных стран (Россия, США и др.);
  • Вкладывайте в различные активы (облигации, акции, фонды, криптовалюта).

Такое распределение поможет немного снизить риски.

Несистемные риски

Данный тип рисков включает в себя три пункта:

  • Операционные. Как правило, такие риск появляются в следствие каких-то махинаций и манипуляций в той или иной компании;
  • Кредитные. Как понятно из названия, данный тип риска связан с неспособностью той или иной компании расплатиться по кредитам и долгам. Поэтому, перед вложением средств стоит проверить кредитоспособность компании. Для этого существуют специальные кредитные рейтинги Standard & Poors, Moody’s и Fitch.
  • Деловые. Данная опасность заключается только за счет неэффективного менеджмента и ошибок в управлении.

В общем, я надеюсь, что теперь вы поняли, что такое инвестиционный портфель, даже если вы чайник в этом деле. Я попытался рассказать вам об этом простыми словам. В любом случае, если вы хотите реально начать инвестировать деньги в интернете, то вам обязательно нужно будет составить свой собственный дивесификационный финансовый чемоданчик, за которым вы будете следить. Так что дерзайте.

Но если вы действительно хотите плавать в теме инвестиций и научиться этому, то я настоятельно рекомендую вам посетить бесплатный двухнедельный тренинг по инвестированию от Федора Сидорова , благодаря которому вы научитесь как и куда нужно вкладывать деньги, как учитывать доходы, какого брокра выбрать и многое другое. И конечно же огромным плюсом этого бесплатного тренинга будет то, что на нем вы создадите свой первый и грамотноподобранный инвестиционный портфель. Сходите, не пожалеете. Я сам занимался по этому курсу и теперь доволен как слон. Успейте занять места до 11 марта 2020 года.

Хотите следить за новостями блога и получать полезные фишки? Тогда обязательно подпишитесь на мои паблики в социальных сетях. Тогда вы точно не пропустите важной и интересной информации об инвестировании в интернете.

Что такое инвестиционный портфель

Открой содержание статьи

Что такое инвестиционный портфель и как его создать

Инвестиционный портфель- это объединение всех капиталовложений, которые вложены в разные направления, чтобы получать стабильную прибыль и уменьшить финансовые риски.

Читать еще:  Происхождение и функции чувашского народного костюма, описание

p, blockquote 1,0,0,0,0 —>

Из чего он может состоять.
Инвестиционный портфель может состоять из облигаций, опционов, акций, фьючерсов, торговых контрактов, биржевых финансовых инструментов и пр. Инвестирование в эти ценные бумаги, вполне возможно принесет доход.

p, blockquote 2,0,0,0,0 —>

p, blockquote 3,0,0,0,0 —>

Виды инвестиционных портфелей

p, blockquote 4,0,0,0,0 —>

Стратегия и этапы формирования инвестиционного портфеля

Анализ и инвестиционные цели.

p, blockquote 5,0,1,0,0 —>

  • Инвестор определяет сумму, которую может вложить.
  • Инвестор исследует рынок ценных бумаг и осуществляет выбор активов.
  • Ставит срок достижения цели.

Определяют инвестиционную привлекательность ценных бумаг:

p, blockquote 6,0,0,0,0 —>

  • Безопасность инвестиций – защита капитала в периоды резких курсовых изменений на рынке ценных бумаг и постоянного источника дохода;
  • Прибыльность инвестиций – зависит от повышения рыночной стоимости активов и вероятность поступления прибыли от дивидендов и купонных выплат;
  • Ликвидность – выгодная и быстрая продажа ценных бумаг и конвертацию их в деньги, без значительных убытков для инвестора;

Выбор стратегии для формирования портфеля.

p, blockquote 7,0,0,0,0 —>

  • Активная стратегия.
    Инвестор самостоятельно через интернет заключает сделки по реализации и покупке акций, для увеличения дохода.
  • Пассивная стратегия.
    Инвестор доверяет свои вложения управляющей компании. Один раз в квартал или месяц проверяет доходность своих инвестиций.
  • Смешанная стратегия.
    Особенность смешанной стратегии заключается в инвестировании финансов в разные активы для снижения рисков. Часть активов инвестиций обеспечивают высокую прибыль, а другая часть— надежность.

Выбор инструментов для портфеля.

p, blockquote 8,0,0,0,0 —>

Инвестору необходимо разбираться в активах, которые приобретает для портфеля.
Для формирования сбалансированного портфеля набор инвестиционных инструментов универсален, но их идеальный баланс нужно рассчитывать индивидуально.

p, blockquote 9,0,0,0,0 —>

p, blockquote 10,1,0,0,0 —>

Что входит в инвестиционный портфель

К самым популярным относятся:

p, blockquote 11,0,0,0,0 —>

  • Акции.
  • Облигации.
  • Фьючерсы и опционы.
  • Банковские депозиты и вклады.
  • Драгоценные металлы.
  • ОМС (обезличено — металлический счет).

Конкретного и определенного набора активов, из которых потом создается инвестиционный портфель, не существует. Инвестор выбирает их сам.

p, blockquote 13,0,0,0,0 —>

Как составить инвестиционный портфель для себя

Пошаговая инструкция:

p, blockquote 14,0,0,0,0 —>

  1. Определяем инвестиционную цель.
    Чем конкретнее ставим цель, тем удачнее будет инвестиционная деятельность. Если инвестор точно не знает, что именно он хочет, то и действия будут неточные и ошибочные.
    Инвестиционная цель должна быть реальной, чтобы потом избежать разочарований.
    Новичкам желательно обратиться к профессиональному консультанту за помощью.
  2. Выбираем инвестиционную стратегию.
    Существуют три основные инвестиционные стратегии:
    Агрессивная стратегия — подразумевает получение большой прибыли за короткие сроки. Для такой стратегии инвестору необходимо быть активным, постоянно продавать, покупать и реинвестировать. А также требуются значительные средства, много времени и знаний.
    Консервативная стратегия – предполагает пассивный подход к вложениям, то есть выжидание. Цель – при минимальных рисках получение стабильной прибыли. Такая стратегия подходит для новичков без опыта и необходимых знаний, а также для инвесторов, не желающих рисковать своими финансами.
    Умеренная стратегия — комбинирование консервативной и агрессивной стратегии. В данном случаи доходность и риски находится на одном уровне. Обычно такие капиталовложения в долгосрочные инвестиции.
  3. Выбираем брокера.
    Необходимо выбрать надежного брокера, который будет помогать и наставлять на верный путь. Для этого нужно проанализировать работу нескольких брокерских фирм, посмотреть отзывы.
  4. Нужно проанализировать рынок и выбрать активы, которые подходят под вашу стратегию и ваши цели.
    Для новичков желательно, чтобы портфель инвестиций был сформирован в основном из консервативных инвестиционных активов, в объеме около 50%. Со временем приобретая опыт торговли и повышая финансовую грамотность, можно постепенно увеличить долю агрессивных и умеренных инвестиций.
  5. Оптимизация инвестиционного портфеля.
    Инвестиционный портфель необходимо постоянно оптимизировать, то есть наблюдать за состоянием акций, в которые вы вложили свои инвестиции.
    Например, если акции компании регулярно падают, лучше от них избавиться. Конечно, такая ситуация с акциями может изменится, и они поднимутся в цене, но в этом вы должны быть очень уверены.
    Очень редко меняют свои позиции консерваторы, а инвесторы с агрессивной стратегией делают это регулярно.
  6. Получаем прибыль.
    Получение дохода – это заветная цель каждого инвестора. Некоторые инвесторы используют ее как постоянный источник пассивного дохода, другие на расширение инвестиционного портфеля.

Каждый сам решает, как часто оптимизировать портфель.

p, blockquote 16,0,0,0,0 —>

Преимущества и недостатки портфельных инвестиций

p, blockquote 17,0,0,0,0 —>

  • Разная степень ликвидности.
  • Доходность.
  • Самостоятельное управление.

p, blockquote 18,0,0,0,0 —>

  • Риск потери капиталовложений.
  • Необходимость наличия специальных знаний в области инвестирования финансов.

Заключение

p, blockquote 19,0,0,0,0 —>

В любом случае, выбирать необходимо только те инвестиционные активы, в которых вы хотя бы немного разбираетесь.
Успехов и огромных вам доходов.

p, blockquote 20,0,0,0,0 —> p, blockquote 21,0,0,0,1 —>

После ознакомления с условиями инвестиций в инвестиционный портфель, стоило бы разузнать Что такое фондовая биржа.

Что такое «Оптимальный портфель»

Оптимальный портфель ценных бумаг — это портфель, состав которого подобран так, что бы обеспечить оптимальное соотношение риска к доходности в сравнении с другими видами портфелей.

Не буду мучать вас трех этажными формулами. Буде описывать вопрос простым языком)))

Оптимальный портфель не даст вам:

  • Максимальную доходность;
  • Минимальный риск;
  • Обыграть Индекс.

Он дает лучшее соотношение риска к доходности среди множества возможных портфелей.

Смотрите, у вас есть портфель из ценных бумаг. К примеру, акции десяти эмитентов по 10% от счета на каждую акцию. Это один портфель. Теперь мы увеличим долю одной акции до 11%, а другой снизим до 9%. А остальные оставим в изначальных пропорциях. Вот вам второй портфель. Если мы добавим в состав портфеля еще одну бумагу и распределим деньги счета в равной пропорции по всем бумагам. Вот вам и третий портфель. Так мы можем заниматься до бесконечности, добавлять активы, менять их пропорции в портфеле и все это создаст огромное Множество портфелей.

Но сначала про портфель, что это такое?

Портфель ценных бумаг.

Инвестиционный портфель или портфель ценных бумаг — это набор финансовых активов. Это совокупность ценных бумаг разного вида, разного срока действия и разной степени ликвидности, принадлежащая одному инвестору и управляемая как единое целое.

  • Набор финансовых активов — Акции и Облигации.
  • Совокупность ценных бумаг — акции и облигации в разных видов и в разных пропорциях.
  • Разных видов — обыкновенные и привилегированные акции, дисконтные и купонные облигации.
  • Разного срока действия — облигации с разными датами погашения. Структурные ноты тоже являются своего рода портфелями, так там есть срок существования деривативов.
  • Разная степень ликвидности — Голубые фишки или акции второго эшелона имеют разную ликвидность, а именно разный по величине объем торгов в денежном выражении.
  • Управляемый как единое целое — это значит, что инвестор принимает решение о покупке или продаже не отдельных бумаг в портфеле, а портфеля целиком.

Типы портфелей:

  1. Портфель роста — состоит только из акции.
  2. Портфель дохода — состоит из купонных облигаций и из акций, стабильно выплачивающих дивиденды.
  3. Рисковый Портфель — в основном состоит из ценных бумаг компаний, которые только что вышли на рынок, так называемое «Первичное размещение — IPO».
  4. Сбалансированный портфель включает как акции так и облигации.
  5. Портфель краткосрочных ценных бумаг формируют исключительно из облигаций с близким сроком погашения.
  6. Портфель долгосрочных ценных бумаг ориентирован на долгосрочные облигации со сроком обращения свыше пяти лет.
  7. Структурные ноты — вложение средств в инструменты срочного рынка и облигации.
  8. Региональные и отраслевые портфели включают ценные бумаги, выпускаемые отдельными субъектами и местными органами власти, а также частными компаниями, либо ценные бумаги корпораций, работающих в конкретной отрасли экономики.
  9. Портфель иностранных ценных бумаг.
Читать еще:  Нейлон или полиэстер: что лучше, в чем разница, чем отличается, промокает ли

Портфельное инвестирование как стратегия.

Хочу сразу сказать, что

Портфель подходит только для долгосрочных инвестиций от 15 лет и более, должен быть диверсифицирован и не в коем случае не используется «плечи»(брокерский кредит для увеличения финансового результата).

Так как при портфельном инвестировании не используются защитные остановки, как способ избежания риска при падении рынка, все риски минимизируються за счет широкой диверсификации портфеля.

Что такое Оптимальный портфель и при чем тут Марковиц?

Гарри Марковиц разработал теорию формирования инвестиционного портфеля, направленная на оптимальный выбор активов, исходя из требуемого соотношения доходность/риск. Именно он и предложил методику расчета оптимального портфеля. Давайте посмотрим на картинку:

Теперь смотрим. Облако D — К есть облако все возможных вариантов портфеля. О чем я писал в начале статьи.

Вертикальная шкала — шкала доходности. Горизонтальная — риска. На этих шкалах мы и откладываем показатели множества наших портфелей. Граница D — К есть граница эффективных портфелей. То есть все портфели с их показателями находящимися с лева и переходящей в верх на границе всех возможных вариантов называются эффективными портфелями.

Теперь мы на шкале доходности откладываем доходность безрисковых активов. В нашем случае доходность по коротким ОФЗ. И из этой точки кладем линию (доску, палку, швеллер))) на облако нашего множества портфелей. Понятное дело, что в первую очередь мы прикаснемся к границы на которой находятся эффективные портфели.

Но только один из них станет ОПТИМАЛЬНЫМ. Это тот, который и соприкоснется с нашей линией.

Инвестиционный портфель. Что это такое и как его правильно сформировать

Инвестиционный портфель – это совокупность ценных бумаг с различным уровнем доходности, сроком действия и ликвидности. Принадлежит одному лицу, управляется как единый актив.

Из чего может состоять инвестиционный портфель

В обобщенном смысле включает в себя также иные активы (недвижимость, металлы, материальные ценности).

Так как капитал распределен по нескольким направлениям происходит снижение инвестиционных рисков в управлении портфелем. Предполагаемые потери становятся меньше, уровень прибыльности возрастает.

Каждый элемент, который входит в инвестиционный портфель имеет свою долю. Она связана с процентным отношением суммы актива к общей сумме инвестиций.

Виды инвестиционных портфелей

На практике выделяют три основных вида инвестиционных портфелей. Принадлежность к тому или иному виды зависит от выбранной инвестиционной стратегии в управлении активами

  • консервативный портфель;
  • агрессивный портфель;
  • комбинированный портфель, смешанный или умеренный.

Консервативный портфель

Портфель считается консервативными, если инвестор имеет цель получить гарантированный доход, имея проверенные финансовые инструменты. А также должен быть максимально защищен от уровня инфляции.

В него включают такие активы как:

  • государственные облигации;
  • облигации крупных организаций;
  • банковские депозиты;
  • металлы (золото, монеты).

Создается портфель данного типа на длительный срок.

Агрессивный портфель

Полной противоположностью в целях консервативному портфелю выступает агрессивный тип. Инвестор стремиться получить максимальную доходность по активам, несмотря на возможную высокую рискованность.

В него включены:

  • фьючерсы;
  • акции компаний, которые считаются недооцененными.

Подобный тип организации портфельных инвестиций выбирают крупные игроки рынка, готовые рисковать и получать высокую доходность по вложениям.

Комбинированный портфель, смешанный или умеренный

Данный вид инвестиционного портфеля предполагает в своем составе наличие активов с разной степенью доходности, рискованности, сроке получения прибыли.

  • государственные ценные бумаги;
  • акции корпораций.

Основная цель инвестора – соблюсти баланс составляющих портфеля через включения в него активов с различной степенью доходности. Данная цель позволяет избежать состояния банкротства.

Стратегия и этапы формирования инвестиционного портфеля

Для того чтобы понять, как сформировать инвестиционный портфель инвестор должен знать свою конечную цель, а также способы ее достижения. Выбрав подходящую под инвестора стратегию, он в дальнейшем определяет и вид инвестиционного портфеля.

Практически выделяют также три вида стратегии:

  1. Консервативная стратегия. При подобной стратегии в портфель включают максимально ликвидные активы с низкими рисками. Прибыль – минимальна, около 20-40% годовых.
  2. Агрессивная стратегия. Прибыль – 100% от вложений. Риск – максимальный, но оправданный.
  3. Умеренный тип стратегии. Сочетание двух вышеуказанных типов. Инвестор максимально осторожен в выборе активов, но готов идти на оправданные риски. Доходность – 30-75 % годовых.

Этапы формирования инвестиционного портфеля принято выделять следующие:

1 этап. Определение целей, путей достижения поставленных целей, готовность нести убытки по вкладам, выбор активов.

2 этап. Выбор стратегии ведения портфеля.

3 этап. Поиск и выбор инструментов.

Анализ и инвестиционные цели

На данном этапе инвестор создает план действий, по которому он определяет какую сумму готов инвестировать и какой доход может получить через определенное время. На нем закладываются основы инвестиционного портфеля, изучается рынок ценных бумаг, идет выбор активов.

Цели инвестора на начальном этапе:

  1. Инвестор решает, какую сумму готов использовать для вложений.
  2. Вступает в процессы увеличения стартового капитала через реинвестирование имеющихся средств.
  3. Ставится срок достижения цели.

Выбор стратегии для формирования портфеля

На втором этапе определяется стратегия управления инвестиционным портфелем. Стратегия зависит от цели инвестора и времени по ее достижению.

Выбор инструментов для портфеля

Именно на данном этапе происходит выбор тех активов, в которые будут происходить вливания, и которые будут составлять инвестиционный портфель. Инвестор должен разбираться в том активе, который он покупает и включает в свой портфель. От знаний способности элементов портфеля приносить прибыль, их рисков зависит доходность всего портфеля инвестиций.

Что входит в инвестиционный портфель

В зависимости от поставленных целей, стратегии и определения Вас как инвестора (агрессивного или консервативного) в инвестиционный портфель могут быть включены следующие активы:

  • акции компаний;
  • государственные облигации и займы;
  • валюта, в том числе и криптовалюта;
  • форварды и фючерсы и другое.

Как составить инвестиционный портфель для себя: пошаговая инструкция

На рынке портфельных инвестиций нет конкретного проверенного способа как создать высоколиквидный, малорискованный инвестиционный портфель, прибыль по которому будет уже через несколько недель.

Выделяют несколько этапов в создании портфеля «под себя»:

  1. Человек, который хочет создать свой собственный инвестиционный портфель для начала должен определить срок вложений средств.
    Нужно понимать, что стабильная доходность будет по тем вложениям, по которым риски снижены. Срок вложений – величина, которая зависит от ваших целей в получении прибыли по вкладам. Лучше вкладываться в те активы, у которых срок не менее 5-7 лет.
  2. Определяете цель. Если вы увеличиваете капитал, то можете воспользоваться агрессивным типом портфеля. В случае желания получать проценты по вкладам – консервативным. В ином варианте, когда Вы хотите и приумножить вложения, и получать проценты по ним – используйте сбалансированный тип.
    На этом этапе также определяется Ваша рискованность, а именно сколько Вы готовы потерять, чтобы в конечном счете получить прибыль.
  3. Непосредственное формирование портфеля. На данном этапе Вы приобретаете активы, распределяете их в процентном соотношении и прорабатываете структуру портфеля. Необходимо уметь диверсифицировать активы не только по их классам, но и по валюте, различным государствам.

Преимущества и недостатки портфельных инвестиций

На рынке портфельных инвестиций выделяют следующие преимущества:

  • различная степень ликвидности;
  • прозрачность рынка ценных бумаг, его открытость;
  • доходность;
  • самостоятельное управление.

Среди недостатков выделяют:

  • риск потери средств;
  • наличие специальных знаний в области рынка ценных бумаг, инвестировании, финансов.

Перед тем, как создать инвестиционный портфель стоит тщательно взвесить все «за» и «против». Если вы готовы рискнуть собственными денежными средствами, то данный способ преумножения капитала является одним из самых эффективных. Не забывайте постоянно обновлять свои знания в области рынка ценных бумаг.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector